股票的涨跌道理是什么？_股票涨跌的根本原因是

怪人怪事 2023-05-04 19:41www.bnfh.cn怪人怪事

股票的涨跌原理是什么？

股票涨跌的原理就是物极必反，这也是我十多年来投资股票所参考的最大投资心得！简单的说无论是在A股还是海外股市里，都是一个有涨必有跌，有熊必有牛的规律，并且每一轮的大级别熊市后都会有大级别的牛市到来，这就是原理！

那么投资的思路其实并不需要太过复杂，反而相对简单的理念和操作方式尅给你带来更高的胜率，更大的盈利！就比如在熊市的底部区域附近买入，然后耐心地等待牛市的到来！因为当熊市的底部区域出现的时候，你一定会看得到，同样的，当牛市到来的时候，你也一定会察觉得到！中间的过程就得靠着等待，所以说在股市里比较厉害的高手都是善于等待的老手！

一名优秀的投资人可以预计到将来可能会发生什么，但不一定知道何时会发生。重心需要放在“什么”上面，而不是“何时”上。如果对“什么”的判断是正确的，那么对“何时”大可不必过虑。这是技术分析的两大核心即空间和时间，空间相对容易一些，时间就比较难了聪明的投资者利用这些大概率的原理和规律来进行投资和判断，而一直亏钱的散户则是比较在意明天会不会涨，下周会不会涨这些不确定性因素较大的东西，甚至利用这些进行操作投机！

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股票涨跌有两大原因:

1.价值变动，增值，就涨，减值就跌。归根究底就是，整个企业的所有者权益增减值了，你投资的股票也会增减值。原因是企业经营赚钱了，有利润，所有者权益增值，亏损则减值。例如企业总计100股，赚了100元利润，意味着每股增值1元，若不考虑其他的原因，你投资的股票肯定会涨。反之，亏损100元，每股价值减值1元。

2.价格变动。价格变动原因是多方面的，归纳起来不外乎就是，票量一定的情况下，看空，购买的人少，则跌；看多，购买的人多，则涨。

，在股票市场上，价格瞬息万变，因为大家抱着投机心理，各人获取信息不同，判断不同，再加上庄家的操纵，可以说没有人能真正预测到下一秒价格的涨跌情况，只能算概率。

初入股市的新人，完全摸不着头脑，不知道一只只股票为什么涨涨跌跌，为什么有的票最近几天在暴涨暴跌，有的又长期无量横盘不动，有的长期往上或往下慢慢走趋势。这股票背后是什么力量在操控它的走势呢？

我们要明白股票是一家公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券，每一股都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。先抛开所有的其它因素，仅仅按照公司的净资产来算，股票就对应一定的价值。一只股票上市流通后，根据公司每年发布的业绩报告，净资产会产生变动，那么股票也会相应地涨跌。这是最简单的情况。

第二、股票的涨跌原因不会这么简单，在短期内如果有大量资金或股民看好某只股票，价格就会产生剧烈波动，比如最近的中美贸易战，中兴通讯就被多数资金不看好，从而连续跌停，而好消息一来，股价又连续涨停，这说明突发消息、股民信心、经营状况、资金面等方面都会影响股票价格，在短期内让股价大幅度偏离净值。极端情况下，有时候甚至一个谣言或者一个误操作，都可能造成股价短期剧烈涨跌。

第三、长期来看，一家公司的发展趋势及经营情况如果良好，比如以10年或20年来看，中间可能有1、2年的亏损产生回调，其它时间都是赢利的，那么股价就会波动着以一条斜线缓缓向上而去，这种就是通常说的炒长线。市场上无论发生了什么情况，短期股市无论怎么波动，股势最终都不会改变趋势。

第四、再来说具体的每日涨跌，一只股票会有很多的股东，其中有做短期差价套利的人，也有看好公司长期持有的人，也有技术派专做波段的人，他们对待股价的态度截然不同，股价涨跌一点点，他们的应对方式都不同，最终当天买进或卖出的人中，合力最大的那一方占优，股价就朝着他们的方向波动。

所以买股票之前，一定要先确认自己的买入理由是什么，买进以后根据当初的理由做一个持股策略，是长期持有吗？还是短期持有。然后做好各种情况下的应对方法，当预判发生时，按照事先想好的策略操作即可。要知道，你的资金是可能变没有的，而股市是长期存在的，所以每一笔交易都要珍惜，不贪心不恐惧，积小胜，少亏损，最终你的总资金会稳步成长，你才好意思跟人说你在炒股。

股票市场当中，我们经常会看见某只个股上涨或者下跌，但却不明白为什么会涨为什么会跌，谁赚了我的钱，我又赚了谁的钱？股票涨跌的原理到底是什么？

我觉得可以分成2个角度去看待这个问题

1.长期看价值。

股票价格的涨跌，长期来说是由上市公司为股东创造的利润决定的。股票即企业，你买入股票就是买了这个公司的小部分权力，所以股票绝对不止是红红绿绿的K线，要理解他，就要理解他所代表的公司.。

如果这家公司的业绩很好，收入和利润都在不断增长，那么它的股票价格，长期的趋势一定是和业绩增长的趋势一致，会上涨。

反之，如果一家公司经营越来越差，利润越来越少甚至亏损，那它的股价长期来看一定会下跌。

其实这件事跟遛狗也差不多，遛狗的时候，因为外界各种因素，狗总是前前后后跑来跑去的，因为有主人的束缚，主人手中绳子的束缚，狗一般不会跑太远，始终还是会回到主人的身边。

股票价值和价格的关系

所以股票投资过程中股票涨跌的过程就像遛狗的过程，因为各种利好或者利空的消息。有时候涨有时候跌。说明的逻辑是股票价格本质上是围绕着价值在波动的！

2.短期是由供求关系决定。

买卖股票的时候都是自己出价的，比如我挂单，11块买100股。别人挂单11块卖100股，那么我们就成交了，成交价就是现在的股价。11块的都成交完了，系统会自动看11块附近价格有没有人可以成交，股价浮动。（下图即为买卖盘的显示，有价格有数量）

股票买卖盘

当买的人多的时候，你11块买不到，你就会出更高的价格来买，大家都买不到，就会竞相出更高的价格来买，于是股价不断上涨；当卖的人多的时候，就正好相反了。

供不应求=涨，供过于求=跌。这就是涨跌的原理。

特朗普当选总统，川大智胜大涨

，短期内股票上涨还会有各种原因，比如国际形势，政策利好，甚至是热点新闻。很典型的是16年川普当选总统，因为谐音软件公司川大智胜成为“特朗普概念股”，当天大涨9%；

17年文章出轨马伊琍，网上出现了购买伊利股份，支持马伊琍的言论，伊利股份也是大涨。但这些都是噪音，但很多时候，很多人也可以通过这些噪音来赚市场情绪的钱。

（投资有风险，投资需谨慎）

以上是我的回答，如果你对我的回答有什么看法或者是建议，欢迎留言讨论，平常也会分享一些财经知识，欢迎关注我。

一只股票会涨，根本原因是基本面，直接原因是量，本质上还是供需关系。

先说基本面这里不讨论妖股，任何一只股票的上涨都是依托基本面的。这里要明确一点，基本面好不代表就应该马上要涨，也不会天天涨。比如一个股票的基本面值20块，现在只有10块，那只要给予时间，涨到20块只是时间问题，那为什么不会马上起涨？这就涉及到了很多资金面、筹码面的因素，与本问题无关也就不多余赘述了。

再说量能量是最重要的，看妖股就知道了，哪怕基本面不够好，只要买方有钱有量都能把股价堆到天上去。像各种行业“茅”，他们是绝对的优质股，上涨的根本原因就是因为业绩有保障，未来的成长性好，也就是基本面好，市场上的资金喜欢，就会不断地堆钱去买，进而把股价推高。

看供需关系当多数人看好一只股票，大家都想去买，反而想卖出的人少了，这样就造成了这只股票的供需不平衡，供给小于需求，如果要成交，商品就要涨价，在股市里也就是股价要抬高。卖出的人心满意足的套现离场，买进的人继续等待更多的涨幅。

至于股票会跌的原理，就是把上面的内容反过来想就是了。

股票的涨跌原理是什么？这从价值的角度考虑就是公司发展好坏的体现，在实际操作过程中，主要受政策、消息、资金的影响最为直接。

政策性影响

A股的政策导向性暂时还不会出现什么本质的变化，所以，政策上支持什么？打击什么？这个一定是要搞清楚的，不然就会错了大方向的。比如国家成立的第一个大基金，集成电路行业，而这方面相关的科技股也是很长时间市场持续的投资热点。

说到政策还有就是与市场直接相关的，比如新股发行政策、交易机制的调整、新增科创板、促进新三板转板等等。

消息面影响

因为现在投资者大量的偏向短线的投机操作，在市场消息面上有风声的时候都会影响对个股的看法，从而影响个股的涨跌，这种影响很多还是短期的。不过，遇到一些突发事件、对市场整体影响的消息的时候就要细细分析其影响了，比如前段的美伊局势、以及这一年多来的中美贸易战等。

资金影响

股价的涨跌在受到政策、消息的影响之后，最终还是要落实到资金面上，一只股票有没有资金参与？是买的多还是卖的多？谁在买卖？这些都会直接体现出来，再好的票没有主力资金愿意做很难涨起来，同样的，大量资金卖出的股票也很难不跌了。

对于股价涨跌的原理，取决于市场上多方面的因素，还有参考什么还得看一个人的投资逻辑，是重价值还是重阶段波动。

股票涨跌背后的秘密到底是什么，是资金吗？是资金，但资金只是直接原因，有资金进入才会上涨，资金流出就会下跌，很简单的逻辑。可是，资金又是因为什么原因要进入流出？资金按投资的逻辑，可以分为价值投资和投机两大类。

价值投资者买入的逻辑有两种一种是赚取估值修复的钱，另一种是赚企业成长的钱。比如说有色行业，因为宏观经济不景气以及有色周期的影响，形成了超跌，这种行业中的股票就有估值修复的预期存在。而酒药等行业，受经济周期影响不大，很多资金投资这类公司，赚的就是企业成长的钱。比如贵州茅台，10年间股价估价翻了几十倍，但估值始终在30倍左右。

换言之，股票上涨的原因在价值投资者眼中只有两种，一种股票价格超跌后，有估值修复的需求；另一种是企业经营的好，现在的价格相对明年的公司来说会形成低估。所以，股价还会上涨。

投机者拉升股票的逻辑主要受情绪面影响，那怕是很虚无飘渺的原因也可以，只要让人们相信，这只股票还能上涨就行。比如创投中的市北，5G中的东方，他们现实中真的收益了吗？没有，只要市场上的资金认可就行，认为他们还能涨，所以就会反复的上涨。

股票涨跌的原因在价值投资者眼中是股价与内在价值之间导致的，而在投机者眼中是情绪面导致的。如果说到确定性上，自然是价值投资的做法更稳定，这也是为什么长线投资者为什么选择价值投资标的的原因。因为，可以通过逻辑分析出，这只股票未来会涨，有明确的目标。而投机标的出现是随机的，在爆发出来前，谁也不知道他会不会上涨。

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股票，是有价证券，代表的是有价值的物品，所以他具备有价证券的属性，也就是价值；比如，一个水杯，价值10元，现在因为某种原因，跌到5元，那么后面涨到10元是正常的，这是属于价值发现；至于为什么会跌到5元，可能是因为天灾，可能是因为有人急于用钱低于成本价卖出，也可能是因为其他原因，存在就是合理的。所以，很多人说，价值投资，价值投资就是这个意思。只是，一家上市公司的股价，到底值多少钱，各有各的说法，所以很多人喜欢做跌破净资产的。

股票，是商品，有天平的两端，供给和需求，所以受最传统的供需关系影响；比如，你去菜市场买菜，你是买方，现在有10个卖菜的，肯定是供过于求，那么这个时候，菜价就下跌；反之，你去菜市场买菜，发现有很多人都去买菜，就一家卖方，很明显，卖方要提价，这就是供需关系；

其实供需关系，就是很多人反对IPO的原因，因为IPO，新三板转板，注册制，科创板等都是向这个市场提供股票，股票多了，股价你说是涨还是跌？

有人说是利好影响股价，什么利好消息，其实是认为公司未来的业绩会提高，业绩提高就是价值会提高，所以价值这玩意是个变量，能往上变，也能往下变；利好认为股价会涨，而利空会认为股价跌；

有人说是降息，其实降息降准都是属于货币政策，这是大环境，比如你过去30年赚了几千万，不可否认你有那么一点点能力，你能赚这么多都是改革开放的功劳，放在战乱年代，你能活着就不容易；所以大环境偏暖，理论上所有的企业利润都要提高，当所有股都上涨的时候，也就是我们说的牛市；记住，所谓牛市，是因为所有股都上涨；不要本末倒置。

基本上就这么多，欢迎大家加关注。

个股上涨和下跌分为短期的波动和中长期的波动，但我们不管个股的是短期的波动还是长期的波动其主要的原理来自于的资金，如果的一只股票的长期的受到市场资金的关注，资金的持续性的买入后，在中长期上会出现上涨，但让资金的反复的买入的动力的来自哪里，所以我们在分析股票中长期的涨跌主要来自该股的的预期，资金预期来自多个方面，这点我们下面会重点分析，而个股的短期的波动的主要就是资金的流进流出了。

中长期的上涨的个股，如果短期存在资金的流出也会出现下跌的状态，短期的个股的出现大幅度上涨后，如果资金开始出现的疯狂性抛出的情况下，强势个股短期也会存在快速下跌的情况，下面我们通过两个方面来重点讲解下短期个股涨跌和中长期的个股涨跌的的原理。

短期个股的波动原理

短期个股的波动主要原理原理就是来自于资金，资金的买入推动股票的上涨，资金的卖出的造成股票的下跌，在了解短期个股波动原理的时候，我们也要了解的一个题材预期的问题，由于的题材的是导致资金的流入的诱因，大部分的题材的个股都是的短期的上的波动，我们很少看到一个概念题材能够被市场市场炒作几年的，所以我们下面分类讲解

第一，在没有题材刺激下个股短期的波动，主要就是来自的资金的的流进流出的，这里的指代的资金是主力资金，不是散户的资金，只有主力的大资金才能够造成个股上涨的下跌，散户的的买入根本无法引起个股短期大幅度的波动，这里我们要懂得短期个股的涨跌，不管个股中长期的趋势的如何。

（1）上涨趋势中的个股，短期的下跌的基本上是主力的资金的洗盘的动作，而在主力刚洗盘的时候的也是大幅度卖出的股票，造成股价的回落，但个股的不会出现持续性的下跌，当股票调整到位后，主力资金的会出现的持续性的买入的情况，个股出现上涨的情况。

（2）下跌趋势的中的个股，长期的下跌的趋势中的个股，大部分时间个股都处于下跌状态中，这类的个股的长期的下跌的原理我们下面会重点讲解，但的长期的下跌的过程中是每次小波动的下跌的叠加起来，小波动的下跌的往往就是的资金的持续性卖出造成的，但在下跌趋势过程中也存在反弹的阶段，反弹的阶段的事资金的小幅度的流入造成，资金如果不出现持续性流入的状态下，个股反弹结束后，资金开始流出，个股重回下跌趋势。

第二，有题材刺激下个股的短期的波动，但我们的在了解的短期资金在消息政策的引导下大幅度买入股票的，造成股票的上涨的主要原理是什么，很多题材炒作的个股短期大幅度上涨后开始出现下跌的原理又是什么

（1）资金愿意大幅度买入题材炒作，仍旧是资金的流入造成短期的股价的波动，但资金介入题材的个股的诱因还是来自的未来的预期，题材股的的炒作的大幅度来自于市场的消息的和政策，并且很多政策的能够促进的公司的业绩出现大幅度增长的情况，比如今年年初市场上大幅度炒作口罩个股，主要还是在疫情的影响下市场的对的需求量大幅度增加，很多生产口罩和生产口罩原料的公司未来业绩会出现大幅度增长，就是很多强势的个股的上涨的最主要原因，资金是表面因素，预期才是主要因素。

但很多的个股的大幅度炒作后，未来业绩是否会出现大幅度增长的情况，这点我们很难预测，并且很多个股短期上涨幅度在几倍以上，未来一段业绩出现几倍的增长，存在未知数，就会造成题材股回落的情况。

（2）资金大幅度炒作后，开始大幅度流出，造成很多短期强势股的回落，资金流入造成股价下跌仍旧是表明因素，其实下跌的原理来自于很多题材个股的被市场炒作后，很多公司的业绩很很一般，即便是的消息政策确实能够促进公司的业绩的增长，但很多个股几倍以上的上涨，很多公司在业绩上很难出现几倍的增长，甚至很多个股并未在政策消息下受益，原本业绩是如何还是如何，很多个股还会出现业绩下滑或者业绩亏损的情况，我们也可参考市场上前段时间关于口罩，呼吸机概念股的炒作，在半年报公布后，我们会发现很多所谓的概念仅仅就是炒作，公司很少会受益。

但也不能排除部分个股确实在政策消息中受益，比如市场在17年就掀起了5G概念的炒作，目前已经过去了三年左右时间，确实很多公司在5G发展中受益，但个股炒作上去后，确实业绩大幅度增长，个股股价可以在高位维持震荡，不会出现立马下跌的情况。

中长期的个股的涨跌的原理

虽说长期的个股的涨跌是每个短周期叠加起来的，从长期看的话仍旧是的资金，但资金推动在中长期个股波动中的地位相对次要，最直接的原因还是资金对于该股的未来的预期，在预期后业绩逐步兑现的一个过程，这才是中长线的个股涨跌最为重要的因素，但预期也分为的业绩上的预期和成长性上的预期

第一，业绩的预期，我们在研究个股中长期的波动原理的时候，不在乎短期的波动，比如我们发现贵州茅台长期处于上涨趋势中，但长期上涨趋势中也存在短期下跌的情况，但市场上大部分资金预期茅台业绩还会出现大幅增长的情况下，个股中长期上还能够持续上涨，当预期的个股未来业绩较差的会出现持续性的下跌，但在每在季度的时候的上市公司会公布业绩报告，公布业绩的时候也是一个业绩的兑现期，如果业绩确实跟预期的一致，股票会进入下一次预期走势中，长期上涨也是按照预期。

第二，成长性个股分析，业绩是个股中长期的波动的一个主要因素，但很多的时候一些成长性较好的个股的，在中长期的上也会出现涨跌的情况，很多资金做成长性个股的时候，并不是仅仅看到该股一两年的业绩变化，而且的预期的更长远的业绩情况，个股的成长性较好，后期某个阶段公司的业绩会出现大幅度增长的情况，比如亚马逊，美团等公司的仍旧处于亏损状态，但股价长期也出上涨趋势中，这就是该类股票的从成长性的原理。

比如很多传统型行业中的个股，很多公司的业绩并不是特别差，比如一些钢铁，煤炭类个股，但个股最近几年都处于下跌趋势中，最主要的原因还是这类个股的成长性较差。

我们通过两个方面讲解了个股的涨跌的原理，短期个股在没有消息政策的影响下，完全是资金的流进流出造成（主力资金），在有这消息政策的影响下，短期的波动仍旧来源于资金，但资金的只是最为表面的现象，主要还是题材的刺激，资金预期题材对上市公司业绩的影响。个股中长期的波动原理主要来自的预期，公司未来业绩的预期和成长性预期，但中长期的涨跌的来源于短期的资金的流向的叠加。

感觉写的好的点个呀，欢迎大家关注点评。

作为一个炒股5年的人都没法回答，曾拜过巴菲特，江恩，利弗莫尔等人为师的人（看过他们写的书），我至今都是懵逼状态。

比如江恩说一只股票跌到前期高值得50%以下，或者双底3重底的时候就可以买入了，前两年我按这个方法做中线确实赚了一点，可今年行不通了，以前赚的全亏进去不说倒贴不少

去年下半年又听信了横的有多长竖着就有多高的传言立刻又无脑的全仓了某只横了两个月的超跌股，初期赚了点，今年的这次大跌又一次打脸了，所以让我明白股市千变万化没有固定的公式，所以只有10%的人赚钱跟赌博没啥区别，啦也有那种天生就对市场敏感的股神

个人认为巴菲特的价值投资相对靠谱，他炒股是以10年20年为单位的，我们有几个10年的耐心？而且大多数中国公司挨不过10年20年就倒闭了，所以还是那句话，沪市有风险，投资需谨慎！

附我的炒股成绩

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